尽职调查主要包含以下几方面的内容:
1、行业和市场尽职调查:查看公司所在行业的前景和公司的地位。
2、企业经营尽职调查:查看公司的产品、技术、知识产权、经营模式、核心竞争优势、管理结构和流程。
3、财务尽职调查:看企业财务数据的真实性及现金流模式,以便进行盈利和建立财务模型进行估值。
4、法律尽职调查:主要是判断企业上市的可行性和可能的时间表,确定投资企业的交易结构。
5、人力资源尽职调查:主要评价管理团队与企业核心竞争力的关系,评价管理者的优缺点,评价薪酬激励体系。其目的是为了促进新管理团队的招聘和未来有效的管理激励体系的建立。
尽职调查的方法:
1、审查:通过财务报表和其他法律、财务和业务信息审查,审查关键和重要财务因素。
2、参考外部信息:通过互联网、行业杂志、行业内部人士等信息渠道了解公司及其行业。
3、访谈:与公司各级、各类职能人员、中介机构充分沟通。
4、现场调查:查看厂房、土地、设备、产品、库存等实物资产。
5、集团内部沟通:调查组成员来自不同的背景和职业,他们之间的相互沟通也是达到调查目的的途径。
尽职调查报告通常包含几方面:
1、结构分析,主要涉及到目标企业的股权结构,成本结构、费用结构、客户结构、核心竞争力、风险及潜力等等。 尽职调查报告中要尽量对企业的关键结果作出分析、 评价。
2、财务审计,主要包括财务核算状况、历史经营情况、资产负债情况、现金流量分析。
3、经营审计,主要包括销售体系、生产及质量、供应配套体系、技术及研发、人力资源、财务管理。
4、法律审计,主要包括公司的基本情况、重大资产、重大负债和或有负债、未决和潜在诉讼、其他重要事项、法律风险提示。
5、合作方案。
6、财务模拟。
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